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昴
0112 / サービス業
結論：学習塾を運営する昴は、配当利回り2.15%に加え、クオ・カードと青森産りんごという年2回の株主優待を提供しており、生活に身近な還元内容が特徴。ただし優待利回りは0.53%と低め、PERが高水準である点は注意が必要。 四拍子は 1○1△2×。
四拍子スコア 1○1△2×
割安
×
黒字
○
連続増配
×
優待
△
判定基準: 割安=ミックス係数15以下 / 黒字=当期純利益プラス / 連続増配=3期以上 / 優待=会社にとって続ける合理性がある
昴はどんな会社？
昴は、主に学習塾・進学塾の運営を手がける教育サービス企業。個別・集団指導を通じた受験対策を中心に事業を展開しており、地域に根ざした教育事業を主軸としている。サービス業に属し、東証に上場している。
主要指標（2026-05-29時点）
ミックス係数
73.30
割高
優待利回り
0.53%
配当利回り
2.16%
連続増配
-
基本情報
| 株価 | 5,550円 |
| 最低投資金額 | 555,000円 |
| 必要株数 | 100株 |
| 権利確定月 | 3月 |
| 年間配当 | 120円/株 |
| PER(実績) | 80.55倍※実績EPS基準 |
| PBR | 0.91倍 |
優待内容
クオ・カード＜2月末＞100株以上3,000円分500株以上5,000円分青森産りんご＜8月末＞100株以上3kg500株以上5kg
金額換算: 年間 約5,000円
優待判定（△）：優待利回りは0.53%と低水準で、min_investment約55.7万円に対して優待内容（クオ・カード3,000円分＋りんご3kg）の費用対効果は限定的。生活雑貨・食品として日常的に活用できる点は評価できるが、規模感から△とした。
強み
- 配当利回り2.15%と優待利回り0.53%を合算したトータルリターンが期待できる
- 年2回（2月・8月）の権利取得機会があり、クオ・カードとりんごで異なる種類の優待を受け取れる
- PBR0.91倍と純資産に対して株価が割安圏にあり、資産バリューとしての側面がある
- 利益を計上しており（is_profitable: true）、配当の継続性に一定の裏付けがある
弱み・注意点
- PER80.84倍と収益ベースのバリュエーションは高く、割高感がある
- 優待利回り0.53%は低く、最低投資額約55.7万円に対して優待額の絶対値が小さい
- 連続増配実績はなく（consecutive_increase: 0）、増配への期待は限定的
- 純利益が約4,000万円と規模が小さく、業績変動が配当・優待政策に直結しやすい
株主優待の詳細
昴の株主優待は年2回、異なる内容で提供されます。
| 優待内容 | 権利確定月 | 100株以上 | 500株以上 |
|---|---|---|---|
| クオ・カード | 2月末 | 3,000円分 | 5,000円分 |
| 青森産りんご | 8月末 | 3kg | 5kg |
クオ・カードはコンビニや書店などで幅広く使えるため、日常生活での活用がしやすい優待です。青森産りんごは食品優待として季節感があり、食生活に活用できる内容です。
四拍子チェック
| 指標 | 値 | 評価 |
|---|---|---|
| 配当利回り | 2.15% | 一定水準あり |
| 優待利回り | 0.53% | 低め |
| PER | 80.84倍 | 割高圏 |
| PBR | 0.91倍 | 1倍割れ・資産割安 |
配当利回りは一定水準を確保しているものの、PERの高さが収益バリュエーション上の懸念材料です。PBRは1倍を下回っており、純資産対比では株価が割安な水準にあります。配当と優待を合わせた総合利回りを重視する投資家にとって、選択肢の一つとなりえます。
投資する際のリスク
注意：少子化の進行により学習塾業界全体の市場縮小圧力が継続しており、中長期的な収益環境が厳しくなる可能性がある。
注意：純利益の絶対額が小さいため、業績が悪化した場合に優待・配当の維持が難しくなるリスクがある。
注意：PERが高水準のため、業績予想の下方修正や金利上昇局面では株価が大きく調整する可能性がある。
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出典・参考データ
- 株価・財務データ：株主優待ラボ掲載データ（2026-05-29終値時点）
- 株主優待情報：各社IR情報、Yahoo!ファイナンス株主優待ページ
- 連続増配年数：株主優待ラボが過去5年の配当データをもとに集計（最大4期まで表示）
※ PERは予想EPSベースで算出。予想EPSが取得できない銘柄は実績EPSを使用しており、Yahoo!ファイナンス等と値が異なる場合があります。
※ 本ページは特定銘柄の購入を推奨するものではありません。投資判断はご自身の責任で行ってください。